Oļegs Andrejevs, SEB bankas Uzkrājumu, ieguldījumu un pensiju piedāvājuma vadītājs

Daudzi no mums dzird ziņās par Eiropas Centrālo banku (ECB), procentu likmēm un Euribor, bet ko tas viss īsti nozīmē? Mēģināsim izskaidrot vienkāršos vārdos, kas noticis šī gada 24. jūlija ECB sanāksmē un kā tas ietekmēs Latvijas iedzīvotājus.

Kas ir Eiropas Centrālā banka (ECB)?

Iztēlojies ECB kā Eiropas naudas “galveno ārsti”. Tās galvenais uzdevums ir rūpēties par eirozonas ekonomikas veselību. Divi svarīgākie uzdevumi ir:

1. Kontrolēt inflāciju: rūpēties, lai cenas veikalos pārlieku strauji neaugtu un nauda nezaudētu savu vērtību. Mērķis ir turēt inflāciju ap 2% gadā;
2. Pārvaldīt eiro: nodrošināt, ka mūsu kopīgā valūta ir stabila.

Galvenais instruments, ko ECB izmanto, lai to panāktu, ir procentu likmes. Tā ir “naudas cena” – cik dārgi vai lēti bankām ir aizņemties naudu no ECB. Šīs likmes pēc tam tieši ietekmē tavu mājokļa kredītu, līzingu un pat uzkrājumu procentus.

Kas noticis 24. jūlija sanāksmē? – ECB nospiež “pauzes” pogu.

Šodienas lielais jaunums ir tāds, ka ECB nemainīs procentu likmes. Tās paliks esošajā līmenī. To var saukt par “pauzi”. Pēdējā laikā ECB bija sākusi samazināt likmes, padarot naudu lētāku, lai nedaudz iekustinātu ekonomiku. Taču šobrīd “ārste” vēlas paņemt pauzi, lai pavērotu “pacientu” (ekonomiku). Viņa vēlas saprast, vai inflācija turpina samazināties un kādi ir kopējie ekonomikas rādītāji, pirms spert nākamo soli.

Šis lēmums nebija pārsteigums. Lielākā daļa ekspertu to jau prognozēja.

Ko šī “pauze” nozīmē iedzīvotājiem?

Šis lēmums vistiešāk ietekmē tos, kuriem ir kredīti un uzkrājumi.

• Tavs mājokļa vai auto kredīts (ar mainīgo likmi) – ja tavs kredīts ir piesaistīts Euribor likmei, tad tuvākajā laikā tavs ikmēneša maksājums, visticamāk, nemainīsies. Tā kā ECB nepadara naudu lētāku, arī Euribor likme tuvākajos mēnešos, visticamāk, būtiski nesamazināsies. Tātad, ja cerēji uz strauju kredīta maksājuma kritumu jau rīt, nāksies pagaidīt.
• Tavi uzkrājumi – ja tev ir nauda termiņnoguldījumā vai krājkontā, šī ir laba ziņa. Procentu likmes, ko bankas maksā par noguldījumiem, arī, visticamāk, paliks stabilas un tuvākajā laikā nesamazināsies. Tātad tu vari turpināt pelnīt ar saviem uzkrājumiem tikpat, cik līdz šim.
• Cenas veikalos – turot procentu likmes stabilas (nevis tās strauji samazinot), ECB turpina cīņu ar inflāciju. Tas palīdz nodrošināt, lai cenas pārtikai, degvielai un pakalpojumiem neaugtu pārāk ātri. Tātad, ilgtermiņā tas ir labi mūsu visu pirktspējai.

Kas notiks tālāk šogad? Kad var gaidīt izmaiņas?

Šī pauze, visticamāk, ir tikai īslaicīga. Lielākā daļa finanšu analītiķu prognozē, ka ECB šogad atsāks samazināt procentu likmes. Visbiežāk tiek minēti divi mēneši, kad tas varētu notikt: septembris un decembris.

Ko tas nozīmētu? – Ja ECB rudenī vai ziemā samazinās procentu likmes, tad:

• Sāks samazināties Euribor likme;
• Tavs kredīta ikmēneša maksājums (ja tas ir ar mainīgo likmi) sāks kļūt nedaudz mazāks. Aizņemties naudu kļūs lētāk;
• Procentu likmes par uzkrājumiem arī, visticamāk, sāks samazināties.

Protams, nekas nav akmenī iecirsts. Arī pašā ECB ir dažādi viedokļi – daži uzskata, ka ar likmju samazināšanu jābūt ļoti uzmanīgiem, citi grib to darīt ātrāk. Viss būs atkarīgs no tā, kādi būs inflācijas un ekonomikas dati nākamajos mēnešos.

Kopsavilkums īsumā:

• 24. jūlijā ECB nospiež “pauzi”. Lielas izmaiņas nav – viss paliek, kā ir;
• Tavam kredītam tuvākajos mēnešos ikmēneša maksājums, visticamāk, nemainīsies;
• Līdz gada beigām – gatavojies labām ziņām! Ļoti iespējams, ka ECB samazinās likmes, un tavi kredīta maksājumi kļūs nedaudz mazāki. Seko līdzi ziņām septembrī un decembrī!

Svarīgi atcerēties ka ieguldījumi finanšu instrumentos ir saistīti ar risku.